المخاطرة والمكافأة

قبل أن تفتح أي صفقة، عليك أن تحدد مسافة الإيقاف ومسافة الهدف. مسافة الإيقاف هي الفرق بين سعر الدخول والسعر الذي تخرج عنده بخسارة. مسافة الهدف هي الفرق بين سعر الدخول والسعر الذي تخرج عنده بربح. النسبة بينهما هي ببساطة مسافة الهدف مقسومة على مسافة الإيقاف. إذا كانت مسافة الإيقاف 10 دولارات ومسافة الهدف 20 دولاراً، فالنسبة 1:2. هذا الحساب لا يعتمد على عدد العقود ولا على قيمة النقطة. إنه مجرد قياس للمسافة.

على الذهب XAU/USD قرب 2,410.00، قد يكون الإيقاف عند 2,400.00 والهدف عند 2,430.00. مسافة الإيقاف 10 دولارات، ومسافة الهدف 20 دولاراً، فالنسبة 1:2. لكن قيمة النقطة الواحدة على عقد قياسي واحد تختلف بين الوسطاء وحسب حجم العقد. لذلك قد تخسر 80 AED في صفقة وتخسر 100 AED في صفقة أخرى بنفس المسافة. النسبة لا تتغير، لكن المبلغ يتغير.

اكتب هذين الرقمين قبل الدخول ولا تغيرهما أثناء الصفقة. إذا حركت الإيقاف بعد الدخول، فإنك تغير النسبة التي حسبتها. هذا يجعل معدل الإصابة الذي تحتاجه غير معروف. الالتزام بالرقمين المكتوبين هو ما يجعل الحساب صالحاً.

معدل الإصابة هو نسبة الصفقات الرابحة من إجمالي الصفقات. لكن هذا الرقم وحده لا يقول إن كنت رابحاً أو خاسراً. ما يحدد ذلك هو العلاقة بين معدل الإصابة ونسبة الإيقاف إلى الهدف. إذا كانت النسبة 1:1، فأنت تحتاج إلى ربح أكثر من نصف الصفقات لتتعادل أو تربح. إذا كانت النسبة 1:2، فيكفي أن تربح ثلث الصفقات تقريباً للتعادل. الحساب بسيط: كل صفقة رابحة تعطي ضعف ما تخسره الصفقة الخاسرة.

لنأخذ مثالاً بأرقام AED. بنسبة 1:2، إذا كانت الخسارة 100 AED للصفقة، فإن الربح 200 AED. للتعادل نحتاج أن يساوي إجمالي الأرباح إجمالي الخسائر. من أصل 10 صفقات، إذا ربحت 4 صفقات: 4 × 200 = 800 AED، والخسائر 6 × 100 = 600 AED، فالنتيجة +200 AED. إذا ربحت 3 صفقات: 3 × 200 = 600 AED، والخسائر 7 × 100 = 700 AED، فالنتيجة −100 AED. إذن نحتاج 4 صفقات رابحة على الأقل من أصل 10. هذا هو معدل الإصابة المطلوب للتعادل عند نسبة 1:2.

لاحظ أن 4 من 10 تعني 40%. لكن 40% مع نسبة 1:1 تعني خسارة صافية. إذا كانت الخسارة 100 AED والربح 100 AED، وربحت 4 صفقات: 4 × 100 = 400 AED، والخسائر 6 × 100 = 600 AED، فالنتيجة −200 AED. نفس معدل الإصابة يعطي نتيجة مختلفة تماماً حسب النسبة. لذلك لا تنظر إلى معدل الإصابة وحده أبداً.

النسبة التي تحسبها على الشاشة قد لا تكون هي النسبة التي تحصل عليها فعلاً. السبب أن الوسيط قد يضيف عمولة أو فرق سعر أو تكلفة تمويل ليلية. هذه التكاليف تخصم من ربحك أو تضيف إلى خسارتك. النتيجة أن مسافة الهدف الفعلية تقل ومسافة الإيقاف الفعلية تزيد. هذا يغير النسبة الحقيقية التي تحصل عليها.

كذلك تختلف قيمة النقطة الواحدة على عقد XAU/USD قياسي واحد من وسيط لآخر وحسب حجم العقد. إذا كانت قيمة النقطة مختلفة، فإن نفس المسافة بالسعر تعني مبلغاً مختلفاً بالدرهم AED. قد تظن أنك تحسب نسبة 1:2، لكن بعد التكاليف تصبح النسبة الفعلية أقل. هذا لا يعني أن الحساب خاطئ، بل يعني أن الأرقام التي تستخدمها يجب أن تكون تقديرية.

لذلك لا تعتمد على نسبة واحدة ثابتة لكل الصفقات. راقب النتيجة الصافية بعد سلسلة من الصفقات، لا بعد صفقة واحدة. إذا كانت النتيجة الصافية سلبية رغم أن معدل الإصابة يبدو جيداً، فالسبب غالباً هو أن النسبة الفعلية أقل مما توقعت. عدّل مسافة الهدف أو الإيقاف بناءً على ما تراه فعلاً في حسابك، وليس على ما تراه على الشاشة.

الرقم الذي تراه على الشاشة عند وضع أمر الإيقاف هو سعر الطلب أو العرض في تلك اللحظة، وليس السعر الذي ستنفذ عنده. عند وصول السعر إلى مستوى الإيقاف يتحول الأمر إلى أمر سوق، فينفذ عند أقرب سعر متاح بعده. في الأسواق الهادئة يكون الفرق صغيراً، وفي لحظات الأخبار يتسع.

الأمر نفسه ينطبق على الهدف. إذا كان الهدف عند 2,430.00 مثلاً، فقد يصل السعر إلى 2,429.80 ثم يرتد قبل أن يلامس هدفك، فتبقى الصفقة مفتوحة وتنتهي بخسارة. هذا لا يعني أن الحساب خاطئ، بل يعني أن السعر لم يصل إلى الرقم الذي كتبته.

لهذا فإن النسبة بين الإيقاف والهدف التي حسبتها قبل الدخول هي نية، وليست نتيجة مضمونة. قد تخرج بخسارة 85 AED بدل 80 AED، أو بربح 155 AED بدل 160 AED. الفارق الصغير يتكرر في كل صفقة، ويظهر أثره في سلسلة طويلة لا في صفقة واحدة.

الحل العملي أن تترك هامشاً في حساباتك. إذا كان التعادل يحتاج 4 صفقات رابحة من أصل 10، فاعمل على أساس أنك قد تحتاج 5. وإذا كان الوسيط يضيف عمولة أو تكلفة تمويل ليلية، فأدخلها في الرقم من البداية بدل أن تتفاجأ بها في كشف الحساب. هذه الأرقام توضيحية فقط.